Perfil Desejado

- Experiência com desenvolvimento de programas utilizando metodologias e linguagens ágeis;
- Afinidade com estatística e estudos dos mercados financeiros nacionais e internacionais;
- Facilidade na interação com equipe, clientes e parceiros, com foco no resultado e crescimento contínuo;
- Empreendedor e com visão voltada a soluções;
- Disponibilidade para viagens e intenção de trabalhar em Francisco Beltrão, Paraná ou na capital de São Paulo.

Conhecimentos Desejáveis

- Desenvolvimento orientado a testes;
- Orientação a objetos;
- Inglês;
- Inteligência artificial;
- Clouds;
- Complex Event Processing;
- Linguagens Java e Ruby.

Sobre Nós

A Executive dispõe de um plano de carreira com expansão de renda, participação nos resultados, aperfeiçoamento técnico e de negócios contínuo, além da convivência com profissionais de ampla experiência tecnológica e no mercado de investimentos financeiros.

O processo seletivo está aberto e os interessados devem enviar seus currículos e/ou dúvidas para rh@executive.com.br.

Meta de 5 milhões de pessoas físicas em cinco anos

Agora os brasileiros estão mais preparados para estar na bolsa. No passado, entravam na alta e saíam na baixa. Mas o trabalho de educação feito pela bolsa e pelas corretoras fez com que os pequenos investidores amadurecessem e entendessem que trata-se de um investimento que pressupõe um retorno de médio e longo prazos. Em 2008, quando o estrangeiro foi embora, as pessoas físicas é que ficaram e ganharam. Esse amadurecimento mostra que ter 5 milhões de investidores não é uma meta inatingível. Nos EUA, são 90 milhões de pessoas físicas, o que equivale a 30% da população. No Japão, são 27 milhões. São dois exemplos de mercados mais maduros em que a cultura de bolsa está disseminada. A mesma coisa pode ser feita no Brasil.

Negociações de alta frequência

Após as pessoas físicas, acreditamos que nossa segunda maior fonte de crescimento serão as negociações em alta frequência. Em alguns países da Europa e nos EUA, esses investidores respondem por 60% do volume transacionado. Temos que prospectar esses fundos que negociam papéis em alta frequência e trazê-los para o Brasil. Estamos desenvolvendo o “co-location” para permitir que esses investidores tenham seu servidor dentro da bolsa e possam “cuspir” ordens de compra e venda o tempo todo. O volume de operações desses fundos é muito grande. Eles não têm muito dinheiro, mas provém muito giro. Então podem dar uma possibilidade de saída melhor para os demais investidores. Vamos investir 300 milhões de reais em tecnologia neste ano para melhorar a capacidade e a velocidade de processamento de ordens na bolsa. A previsão para 2011 é de mais 200 milhões de reais.

Ações de empresas estrangeiras no Brasil

Estamos no caminho de permitir que os investidores brasileiros – mesmo os pequenos – possam comprar ações da Apple ou da Microsoft pela plataforma da BM&FBovespa. Os bancos responsáveis pela custódia dos papéis vão trazê-los para o Brasil para que sejam negociados aqui. É o que chamamos de BDR não-patrocinado. O Deutsche Bank será o primeiro a fazer isso. Dez ações negociadas nos EUA estarão disponíveis no Brasil dentro de 60 dias. Outros bancos já apresentaram propostas e também vão fazer o mesmo em breve. Também fechamos um acordo com o CME Group, que controla a bolsa de Chicago, o maior mercado de derivativos no mundo. Já temos uma plataforma para que os estrangeiros possam negociar papéis na BM&FBovespa pela plataforma do CME. Agora vamos fazer uma plataforma única para que os brasileiros possam negociar papéis lá fora.

ETFs

Os fundos de índices de ações (ETFs) ainda são algo que não está na cultura do brasileiro. Lá fora, 30% a 40% do volume negociado nas bolsas é por meio de ETFs. No Brasil, ainda não há uma família muito grande de índices. Mas é interessante para a pessoa física, que pode comprar uma carteira de ações como se fosse um único papel. É só questão de tempo para disseminarmos a cultura dos ETFs no país.

IPOs

Queremos que 200 novas empresas sejam listadas na BM&FBovespa em cinco anos. Acho que boa parte delas será de pequeno e médio porte. Fizemos um acordo com o parque tecnológico de São José dos Campos (SP) para que empresas incubadas possam adotar as práticas de governança necessárias para se financiarem no mercado, dentro do segmento conhecido como Bovespa Mais [de pequenas e médias empresas]. No Brasil, o valor médio das empresas que chegam à bolsa é de 2 bilhões de dólares. No exterior, é de 150 milhões a 200 milhões de dólares. Nos EUA, esse valor caiu muito nos últimos anos. Para trazer o tíquete médio brasileiro para baixo, há um trabalho grande de prospecção dos bancos de investimento, dos private equities, dos escritórios de advocacia. Há 15.000 empresas brasileiras que faturam entre 100 milhões e 400 milhões de reais. Muitas delas poderiam estar no Bovespa Mais.

Concorrência

Eu discordo que haja um monopólio no mercado brasileiro de bolsas. Há algumas empresas brasileiras que negociam na Bolsa de Nova York um volume equivalente ao dobro do que é transacionado em São Paulo. E a CVM permite que qualquer um venha ao Brasil e monte uma bolsa. O que precisamos é investir em alta tecnologia para entregar o melhor serviço a um custo baixo. Se fizermos isso, não teremos motivo para nos preocupar caso um concorrente venha e se instale no Brasil.

Tarifas

Nossa bolsa não é cara. Temos preços competitivos. Um terço de nosso volume vem dos estrangeiros, que operam em todo o mundo. E eles não reclamam. O que existe é um modelo de preços diferente. Nas bolsas estrangeiras, o investidor tem o custo pela operação realizada, outro pela custódia do papel e um terceiro pela liquidação financeira. Aqui o investidor paga pela compra ou venda do papel e o resto vem embutido. Mas a somatória dos custos é igual.

Fonte: Exame.

O Acesso Direto ao Mercado do segmento BOVESPA era realizado somente pelo modelo 1, ou tradicional. Desde de setembro de 2010, também passou a oferecer acesso via provedor, via conexão direta e co-location, como já ocorria no segmento BM&F.

A BM&FBOVESPA anunciou em 06/08/2010 que recebeu da Comissão de Valores Mobiliários (CVM) autorização para a implantação, no segmento BOVESPA, de Acesso Direto ao Mercado (DMA) via Provedor, via Conexão Direta e via Conexão Direta – Co-location modalidade investidor, respectivamente modalidades 2, 3 e 4. Com a autorização, o segmento BOVESPA passou a contar com os mesmos meios de acesso existentes no segmento BM&F.

Até agosto de 2010 o acesso direto do segmento BOVESPA é realizado somente pelo modelo 1, ou tradicional, em que o cliente opera no sistema Mega Bolsa por intermédio da estrutura tecnológica da corretora. No modelo 2 ou via provedor, o cliente não utiliza a estrutura anterior e se conecta ao sistema por um provedor de acesso autorizado. No modelo 3 de DMA, o cliente acessa a plataforma de negociação da Bolsa via conexão direta. No modelo 4 ou via co-location, o cliente instala seu próprio computador dentro da Bolsa.

Conforme o Comunicado ao Mercado, “a Companhia entende que este é mais um importante passo em sua estratégia de desenvolvimento de infraestrutura tecnológica e expansão da base de clientes, especialmente investidores conhecidos como de alta frequência (High Frequency Traders – HFT). A adoção de qualquer modelo de DMA não altera as responsabilidades atribuídas às corretoras de valores e aos agentes de compensação pela legislação e regulamentação em vigor. Assim, a corretora de valores é responsável pelo acesso de seus clientes ao sistema de negociação, por todas as ordens por eles enviadas, direta ou indiretamente, bem como por todos os negócios delas originados”.

O Protocolo Financial Information eXchange (FIX) é uma especificação técnica para a comunicação eletrônica de mensagens relacionadas a negociações. Mais precisamente, o Protocolo FIX é uma série de especificações de envio de mensagens desenvolvidas através da colaboração de bancos, corretoras, bolsas, empresas de utilidades públicas e associações industriais, investidores institucionais e provedores de tecnologia da informação estabelecidos em várias partes do mundo. Esses participantes do mercado compartilham a proposta de uma linguagem comum e global para a negociação automatizada de títulos, derivativos e outros instrumentos financeiros.
O FIX é livre e gratuito, mas não é um software; é uma especificação a partir da qual os criadores de softwares podem desenvolver softwares comerciais ou livres, como preferirem.
O FIX é o protocolo de comunicação de negociações líder de mercado, integrando-se a muitos sistemas de gerenciamento de ordens e de negociações. No entanto, é um protocolo discreto, pois os usuários desses sistemas podem beneficiar-se do FIX sem conhecer sua linguagem.

Histórico

Criado em 1992 como uma estrutura bilateral de comunicações para a negociação de ações entre a Fidelity Investments e a Salomon Brothers, o FIX passou a ser o protocolo eletrônico padrão para comunicações pré-negociação e para a realização de negociações.
Hoje, os membros da FIX Protocol Limited (FPL) estão estendendo o uso do FIX para a alocação de negociação de lote e para outras fases do processo de negociação, em qualquer mercado, para praticamente qualquer classe de ativos.

Organização

A especificação Protocolo FIX é desenvolvida através dos esforços voluntários de técnicos e profissionais de negócios de empresas membros, que colaboram no gerenciamento da especificação. Tais profissionais coordenam suas atividades e organizam seu trabalho através de uma série de comitês, sub-comitês e grupos de trabalho, todos supervisionados por um Comitê Geral Global, cujo objetivo é assegurar a consistência da aplicação do protocolo à medida que ele é estendido a novos mercados, classes de ativos e fases de negociação.
Além de esforços rigorosos, tanto técnicos como ligados a engenharia, empreendidos para garantir a aplicabilidade contínua do protocolo a sistemas de mercados financeiros, o Protocolo FIX beneficia-se de um esforço educacional e mercadológico vigoroso, que busca manter a especificação viável, relevante e atenta às necessidades dos participantes do mercado.

Uso

Ninguém sabe ao certo quantas pessoas usam o FIX ou quanto do volume global de transações de títulos é efetuado através do Protocolo FIX. O que se sabe com certeza é que as maiores bolsas de valores e os principais bancos de investimentos usam o FIX para realizar negociações eletrônicas, assim como os maiores fundos mútuos e administradores de recursos do mundo, além de milhares de firmas de investimentos de menor porte. As maiores bolsas de mercadorias e futuros oferecem conexões FIX e as principais corretoras de títulos já têm essas conexões ou estão em processo de implementação.
Tanto os usuários do Protocolo FIX quanto os vendedores de tecnologias relacionadas ao FIX usam o website FPL para informar ao mercado sobre suas capacidades FIX.

Custos

Embora a especificação FIX seja livre e gratuita, sua implementação requer planejamento, software e serviços de rede, além de outros possíveis produtos e serviços, que variam de acordo com o porte da implementação. Contar com uma empresa para assessorá-lo nos tramites inerentes a este processo é uma das principais recomendações dos especialistas FIX.

O Global Trading System (GTS) é a plataforma eletrônica de negociação de derivativos, títulos públicos, câmbio pronto e créditos de carbono da BM&FBOVESPA. Utilizando os mais modernos requisitos de capacidade de processamento de ordens, o GTS possui avançados recursos de conectividade, desenvolvidos com base no protocolo Financial Information Exchange (FIX).

• Flexibilidade e alto grau de conectividade entre a Bolsa e seus participantes.
• Acesso ao ambiente de negociação eletrônica, ampliando o poder de distribuição dos produtos da Bolsa.
• Integração entre os sistemas da Bolsa e das corretoras, e de empresas de softwares de negociação eletrônica (independent software vendors, ou ISV).
• Alta capacidade de processamento de ordens, o que coloca o sistema eletrônico de negociação da BM&FBOVESPA entre os mais avançados do mundo.
• Diversidade de produtos, oferecendo maior e melhor condição de acesso a todos os produtos oferecidos à negociação na BM&FBOVESPA.
• Acompanhamento de mercado, oferecendo aos participantes as vantagens de acionamento automático de leilões e controle dinâmico de limites de preços, elevando o nível de segurança e facilidades operacionais.
• Transparência e integridade em um ambiente de negociação moderno e eficiente.

Globex

O Globex é a maior rede mundial de negociação de contratos derivativos do mundo. Esta plataforma de negociação pertence ao CME Group, resultado da fusão entre três bolsas norte-americanas: a Chicago Mercantile Exchange (CME), a Chicago Board of Trade (CBOT) e a New York Mercantile Exchange (NYMEX).

Ao firmar a parceria com o CME Group (2008), a Bolsa garantiu a possibilidade de distribuir, internacionalmente e em curto espaço de tempo, todos os seus produtos, por meio de milhares de terminais instalados em mais de 80 países e via roteamento de ordens. É por meio da plataforma Globex que estas operações chegam ao sistema de negociação do Global Trading System (GTS).

ChaosHunter é especialmente útil para encontrar relacionamentos entre dados dos mercados de ações, troca de moedas, opções e futuros onde os métodos de modelagem tradicional têm falhado. Os modelos obtidos através deste sistema podem ser facilmente codificados e implantados em muitas plataformas de operações disponíveis para o mercado financeiro. (ChaosHunter é fornecido com interfaces pré-fabricadas para o NeuroShell® Trader).

NeuroShell® Trader é uma marca registrada da Ward Systems Group®, Inc.

Como programação genética, ChaosHunter usa otimização de estratégias evolucionária para encontrar equações de modelagem, os quais resultam em algumas formas muito dinâmicas. Diferente de programação genética, “cromossomos” tem tamanho fixo, então isso não permite que os cromossomos estejam em equações ou equações hierárquicas. Nosso método (Ward Systems) é baseado nos antigos métodos de Richard Forsyth de 1985 ao invés das inovações de John Koza em 1988. Entretanto, nos acreditamos que essa forma efetivamente reduz a complexidade inerentemente a equação, podendo criar modelos robustos e menos propensos a ajustes. Em alguns casos, a programação genética é patenteada, e os usuários com fins comerciais devem pagar royalties.

1. O alvo de otimização selecionado
2. a saída que você escolheu

Os exemplos a seguir irão ajudá-lo a entender.

1. Quando o alvo de otimização é selecionado como “Trading Strategies”, então CH não está olhando para uma fórmula que faz tentativas de combinar com a saída. Isso se parece com uma fórmula que faz mais dinheiro quando os resultados são aplicados a regras de entrada e saída. A saída que você escolher é supostamente um preço, que será usado para determinar o preço do ponto de entrada, por exemplo quando você vai comprar e vender. Existem dois tipos de alvos para essas estratégias:
2. Buy/sell cutoff: Neste caso os valores produzidos nas fórmulas sao comparados aos limiares para determinar se é gerado um sinal de compra ou venda. Se a saída da fórmula for maior ou igual a alguma constante (determinada pelo CH), um sinal de venda é gerado.
3. Buy/sell/true/false: Aqui é esperado que os valores das fórmulas utilizem operadores relacionais e booleanos. Um sinal de compra é gerado quando a fórmula retorna True (não produz zero). Um sinal de venda é colocado quando a fórmula retorna False (produz zero).
4. Quando o alvo de otimização NÃO é selecionado como “Trading Strategies”
5. Neste caso o CH está olhando para uma fórmula quue esteja tentando combinar com a saída. Dependendo do que é a entrada, é possível nomear o processo como “Previsão”, “Classificação” ou “Descoberta” como a seguir:
6. Previsão é quando a saída selecionada representa o valor futuro de alguma coisa. Pode ser chuva para amanhã, vendas do próximo mês ou a alteração do indíce da Dow Jones na próxima hora.
7. Descoberta é quando a saída que você escolheu nao é necessariamente um valor futuro, mas você quer descobrir uma fórmula baseado nas entradas. Isso pode descobrir a fórmula da área de um círculo baseado no raio, o nível de inundação ou quantidade de chuva, ou a potência de um motor baseado no combustível, tamanho do pistão e outros fatores de entrada.
8. Classificação acontece quando o objetivo é categorizar dados. Isso pode ser considerado mesmo na previsão ou descoberta. ChaosHunter pode apenas determinar se os dados são de uma ou duas classes, ou se um produto é bom ou ruim, se o mercado irá cair ou subir amanhã, se irá ou não chover essa semana, se um novo projeto pode ser atribuído ou não, etc. Para fazer classificação, existe um exemplo no CH que deve ter saídas positivas ou negativas. A saída será a alteração no histórico do preço para o próximo dia (medido em retrospectiva é claro). Se a saída for positiva, isso demonstra que o mercado irá subir e negativas que o mercado irá baixar.

ChaosHunter é especialmente útil para encontrar relacionamentos entre dados dos mercados de ações, troca de moedas, opções e futuros onde os métodos de modelagem tradicional têm falhado. Os modelos obtidos através deste sistema podem ser facilmente codificados e implantados em muitas plataformas de operações disponíveis para o mercado financeiro. (ChaosHunter é fornecido com interfaces pré-fabricadas para o NeuroShell® Trader).

ChaosHunter é uma marca registrada da Ward Systems Group®, Inc.

Fonte

• Totalmente observável x parcialmente observável (acessível x inacessível): se o sensor do agente tem acesso completo ao estado do ambiente o tempo todo.
• Determinístico x estocástico (determinístico x não determinístico): Se o próximo estado do ambiente é completamente determinado pelo estado atual e ações executadas pelo agente, então podemos dizer que o ambiente é determinístico, ou seja, previsível; senão, é estocástico.
• Episódico x sequencial (episódico x não episódico): em um ambiente episódico, a experiência do agente é dividida em episódios atômicos. Cada episódio consiste da percepção do agente e realização de uma única ação. Crucialmente, o próximo episódio não depende de ações realizadas em episódios anteriores. Em ambientes sequenciais, a decisão atual pode afetar todas as decisões futuras. Xadrez e um motorista de táxi são sequenciais: em ambos os casos, ações de curto prazo podem ter consequências de longo prazo. Ambientes episódicos são mais simples porque o agente não tem que pensar a frente, ou seja, não tem que pensar nas consequências futuras de suas ações, apenas nas consequências da ação atual.
• Estático x dinâmico: Se o ambiente pode mudar enquanto o agente está deliberando, podemos dizer que ele é dinâmico, senão, é estático.Se o ambiente não muda com a passagem do tempo mas a performance do agente sim, então dizemos que ele é semi-dinâmico.
• Discreto x continuo: Um ambiente discreto, como o jogo de xadrez, tem um conjunto finito de estados, além de um discreto(finito) conjunto de percepções e ações. Dirigir um táxi é um problema de estados, ações e tempo contínuos.
• Agente único x multi agente: Um jogo de palavras cruzadas é claramente de apenas um agente, já o xadrez é um ambiente de 2 agentes. Xadrez é um ambiente multi agente competitivo. No ambiente do táxi, evitar colisões maximiza a performance de todos os agentes, logo ele é um ambiente multi agente parcialmente cooperativo, além de parcialmente competitivo, por exemplo, competindo por vagas de estacionamento e passageiros.

Exemplos de ambientes e suas característica: